Este artigo examina a importância da cultura no desenvolvimento econômico e humano, destacando a sua influência em decisões econômicas e sociais, moldando valores locais e incentivando a criatividade e a inovação. O objetivo principal é demonstrar como a cultura pode ser um pilar estruturante para um crescimento econômico sustentável, fortalecendo o desenvolvimento autônomo e reduzindo a dependência de modelos externos. A metodologia inclui uma análise comparativa de dados quantitativos de seis países (Croácia, Chéquia, Polônia, Estônia, Letônia e Brasil), focando no período de 2010 a 2019. Foram analisados indicadores como o Índice de Desenvolvimento Humano (IDH), gastos governamentais com cultura, liberdade econômica e inovação medida por patentes registradas. A escolha desses países foi baseada no crescimento do IDH na União Europeia, buscando entender como investimentos culturais e estruturas institucionais específicas afetam o desenvolvimento econômico e a inovação. Os resultados indicam que países com maior investimento em cultura, como Estônia e Letônia, apresentam crescimento mais acelerado no IDH e maior liberdade econômica, sugerindo que o suporte governamental à cultura pode impulsionar o desenvolvimento.
A partir de uma análise comparativa entre as obras de Friedrich Hayek e Adam Smith, este artigo mostra como dentro da considerada tradição liberal clássica houve diferentes concepções acerca do papel do Estado soberano na manutenção da ordem internacional. Embora ambos autores compartilhem pontos comuns, como a defesa da liberdade individual, suas perspectivas sobre o papel do Estado nas relações internacionais apresentam fortes contrastes, os quais são frequentemente ignorados em análises contemporâneas. Enquanto Smith compreende a soberania estatal, principalmente militar, como fundamental para manter a estabilidade, a liberdade e a segurançadentro de um corpo político; Hayek considera que a soberania militar dos Estados é a principal fonte de instabilidade no âmbito internacional e ameaça à liberdade. Em suma, este artigo contribui para uma compreensão mais aprofundada das diferentes abordagens dentro do liberalismo clássico, chamando atenção para a sua pluralidade no que tange à ordem internacional.
El presente artículo tiene como objetivo comprobar empíricamente la función de consumo keynesiana que establece que el ingreso real es el principal determinante del consumo. Se realiza un análisis basado en un conjunto de datos de panel de 19 países de América Latina y el Caribe para el periodo 2002-2021. Mediante un modelo de efectos aleatorios se obtiene una cuantificación del impacto del ingreso real en el consumo y se confirma la validez de la hipótesis keynesiana.
Este estudo examina os principais fatores que influenciam a inflação brasileira entre janeiro de 2011 e dezembro de 2022. Foi estimado um modelo ARDL e realizada uma contextualização histórica para examinar a dinâmica desses fatores. Os resultados sugerem que as expectativas de inflação, inflação defasada e preços das commodities agrícolas são os fatores mais importantes para explicar o nível dos preços ao consumidor durante o período testado. Eles fornecem pistas de que os impactos da taxa de câmbio e das commodities agrícolas no IPCA foram modificados pelos eventos severos que ocorreram no período, como as crises fiscais, manifestações político-partidárias, a queda na demanda global por alimentos, a pandemia de Covid-19 e o conflito entre Rússia e Ucrânia. Além disso, indicam que os efeitos dos preços do petróleo na inflação brasileira a longo prazo foram distorcidos pela interferência sucessiva do Governo Federal nos preços dos combustíveis durante o período analisado.
Este estudo avaliou o impacto do risco soberano, mensurado pelo EMBI+, sobre os retornos e a volatilidade condicional do Ibovespa, por meio de modelos ARMAX-GARCHX e suas extensões assimétricas (E-GARCHX e GJR-GARCHX). Utilizando dados diários de 2015 a 2023 e estimação via grade algorítmica, os resultados evidenciam que tanto choques negativos (GJR-GARCH) quanto positivos (E-GARCH) ampliam a incerteza. Ademais, o aumento do risco soberano está associado à depreciação dos retornos e à maior instabilidade do mercado acionário brasileiro. Os achados confirmam o comportamento assimétrico da volatilidade e destacam o risco-país como vetor relevante na reprecificação de ativos em mercados emergentes, com implicações diretas para decisões de portfólio, gestão de riscos e formulação de políticas econômicas.
A literatura de finanças públicas mostra que o Imposto Predial e Territorial Urbano (IPTU) é um imposto que incide sobre a propriedade, posse ou domínio útil de bens imóveis urbanos. Assim, trata-se de um tributo de competência municipal, cujo valor arrecadado varia consideravelmente entre os municípios. O objetivo desse estudo é identificar os fatores que influenciam na gravação desse tributo, com destaque para a influência do turismo sobre o volume de arrecadação per capita, em logaritmo. Para tanto, o procedimento metodológico adotado é a elaboração de estatísticas descritivas e a estimação de modelos econométricos, Mínimos Quadrados Ordinários e em painel dinâmico. Os resultados encontrados sinalizam que o número de trabalhadores no setor de turismo e a presença de litoral resultam em maior arrecadação per capita. Desta forma, a presença de um setor de turismo dinâmico resulta em maior base tributária.
O tema monetário é central na teórica econômica iniciada por Marx. A partir da década de 1970, a teoria do dinheiro de Marx tornou-se o principal objetivo de pesquisa de diversos autores marxistas. Muito embora este seja uma situação evidente, a análise da articulação entre emissão monetária pelos bancos comerciais e o circuito de acumulação de capital aparenta-se enquanto um quadro de insuficiência teórica. Desenvolver este tema é o objetivo central deste artigo. A hipótese fundamental é que a acumulação de capital moderna baseia-se em um sistema cuja conexão do processo de reprodução repousa sobre o crédito. Conclui-se que, se por um lado, o sistema bancário precisa de rentabilizar, mediante spreed bancário e taxas de serviços (o que força os bancos a emitir sistematicamente crédito monetário), por outro, a acumulação, concorrência e rotação do capital funcionante é dependente dos bancos. Ou seja, a emissão de dinheiro de crédito pelo sistema bancário depende e condiciona a acumulação do capital funcionante.
Esse artigo analisa os fatores que explicam a evolução da mortalidade infantil brasileira entre 1960 e 2020. O modelo estimado contribui com a discussão sobre o impacto da economia e da transição demográfica sobre a mortalidade infantil brasileira. O modelo inova ao utilizar o método de Análise por Componentes Principais, que agregou vinte e quatro variáveis do World Development Indicators em quatro fatores: i) econômico, ii) comércio (nacional e internacional), iii) taxa de crescimento da economia, iv) demografia. Os resultados mostram que o fator da economia e o fator demográfico reduziram a mortalidade infantil do país, com destaque para a presença de efeitos quadráticos nos dois fatores. O fator de taxa de crescimento não foi significativo e o fator de comércio é negativo, porém apenas linearmente. As conclusões reforçam a definição de políticas públicas, pois o impacto do fator econômico aumenta a MI inicialmente, mas com o crescimento econômico o seu impacto passa a ser negativo, já para o fator demográfico o efeito é invertido: inicialmente o impacto é de redução e posteriormente de aumento da mortalidade infantil.
The Brazilian industry has undergone a continuous contraction process in recent decades, compromising the country's economic development. In this context, initiatives such as the Nova Indústria Brasil (NIB) aim to restore national productive capacity, yet without addressing a genuine industrial sophistication. This study evaluates the trajectory of Brazilian industry from 2001 to 2021, classifying it according to OECD technological intensity levels and proposing strategies for reindustrialization focused on high-tech sectors. The analysis of employment, export and value-added trends reveals concentration in medium-low technology activities, with low participation from advanced sectors, indicating a regressive specialization in lower value-added activities. Drawing on China's experience anchored in: (1) massive investments in R&D, (2) macroeconomic price controls, and (3) active industrial policy, we discuss alternatives to reverse this scenario.
Este trabalho faz um mapeamento das condições externas brasileiras através da formulação e análise de indicadores de vulnerabilidade externa conjuntural e estrutural para um período de 20 anos, iniciando um ano após a implementação do plano real. O período de análise se estende, portanto, de 1995 a 2014. Verificou-se que, especialmente nos anos 2000, houve melhora substancial para os indicadores de vulnerabilidade conjuntural, com piora de alguns dos indicadores de vulnerabilidade estrutural. A melhora nos indicadores de vulnerabilidade conjuntural, ainda que desejável, não garante uma melhoria nas condições externas de longo prazo, que estão muito mais vinculadas à dinâmica dos indicadores estruturais.
Para países em desenvolvimento a volatilidade na taxa de câmbio apresenta uma relação negativa com o produto, portanto este artigo analisa a efetividade das intervenções do Banco Central brasileiro, via contratos de swap na diminuição da volatilidade da taxa de câmbio futura real/dólar (BRL/USD) entre 2017 e 2020, para perídos de crise selecionados. Estimando o modelo E-GARCH os resultados apontam um aumento na volatilidade condicional nos períodos de crise, uma relação mais forte entre a depreciação inesperada da taxa de câmbio e o aumento na volatilidade condicional comparada com uma apreciação inesperada e que as intervenções via cotratos de swap são estatisticamente significantes e negativas, ou seja, reduziram a volatilidade condicional.
Estudos sobre mudança da estrutura produtiva em centros urbanos são escassos, principalmente no Brasil e América Latina. Utilizando a metodologia da complexidade econômica nos espaços produto e atividade realizamos uma análise da evolução da estrutura produtiva de Curitiba no período 2000 a 2021. Os resultados mostram que a cidade se diversificou nos últimos 20 anos, porém sob diferentes mecanismo quando comparados os dois espaços. Além de ilustrar o caso, mostramos que a sua diversificação urbana, determinada simultaneamente por mudanças na indústria e serviços, não segue precisamente o que aponta a literatura recente que afirma que as mudanças em grandes centros urbanos estaria associada a localização de empresas de serviços. Curitiba tem suas particularidades, especialmente ligadas à cidade industrial instalada nos anos 1970 e que ainda produz efeitos do tipo path-dependence. Adicionalmente sustentamos que não é possível avaliar a evolução da estrutura produtiva em escala urbana analisando somente um espaço, pois cada um descreve uma dinâmica diferente, porém complementares. Vários pontos teóricos sobre desenvolvimento urbano, estrutura produtiva e complexidade são discutidos ao longo do texto.
O artigo busca construir um contraponto trilateral entre as tipologias de Estado de bemestar social, o método democrático de Schumpeter e o pensamento de Veblen. Após a apresentação detalhada desses três eixos temáticos tendo como cenário a democracia “schumpeteriana”, que em resumo é similar a um “mercado” caracterizando-se pela disputa de votos, e os mecanismos sociais elaborados por Veblen (classe ociosa, emulação, interesses escusos e sabotagem), foram feitas suas conexões com as tipologias de Estado de bem-estar social apresentadas por Fiori (1997). Essas conexões apontam para um Welfare State conservador e corporativista sinalizando uma tendência do método democrático de Schumpeter em promover, por meio das políticas públicas, a manutenção dos hábitos predatórios da classe ociosa e a desigualdade social.
O presente estudo teve como objetivo verificar a existência de impactos dos ciclos eleitorais na política monetária brasileira entre os anos de 2000 e 2019. Para tal, estimamos uma regra de Taylor para a determinação da taxa Selic com a inclusão de dummies referentes aos períodos eleitorais, que compreenderam as eleições presidenciais de 2002, 2006, 2010, 2014 e 2018. Após revisarmos algumas das estimações preliminares da regra de Taylor brasileira e de observarmos trabalhos anteriores em torno do tema de ciclos políticos no Brasil, optamos por realizar testes com periodicidade mensal pelo Método dos Mínimos Quadrados em Dois Estágios. A partir dos resultados obtidos, verificou-se a ocorrência de ciclos políticos no comportamento da taxa básica de juros em alguns períodos do intervalo analisado. No entanto, vale salientar que os ciclos identificados não foram de natureza exclusivamente eleitoral, e estiveram relacionados a outros eventos políticos que não somente as eleições presidenciais
Este artigo trata de como a tributação afeta a decisão de investimento das empresas e o seu financiamento. O objetivo é o de analisar como a política tributária impacta no investimento em três tipos de ativos - máquinas, construções e estoques – que podem ser financiados de três formas distintas – endividamento, lucros retidos e novo aporte de capital. Os resultados apontam o atual sistema tributário brasileiro distorce consideravelmente o investimento das empresas. As mudanças recentes como a Taxa de Juros de Longo Prazo e mesmo a proposta de mudança da tributação da renda do PL 2.337/2021 não parecem serem capazes de eliminar o problema. Uma nova proposta de reforma da tributação da renda pode ser uma oportunidade para se rever a vantagem tributária do endividamento, reduzindo as distorções e favorecendo o investimento no Brasil.
O Novo Arcabouço Fiscal (NAF) oferece novas possibilidades para a gestão fiscal brasileira, destacando-se por sua flexibilidade e capacidade de adaptação às condições macroeconômicas. Este artigo analisa o impacto do NAF na relação Dívida/PIB no Brasil, utilizando um modelo econométrico de Vetores Autorregressivos (VAR). A análise revela que o crescimento econômico desempenha um papel fundamental na estabilização da dívida pública, superando a relevância do superávit primário e da taxa de juros. Nesse sentido, a efetividade do NAF está atrelada à implementação de políticas que incentivem os investimentos e promovam o aumento da produtividade da economia brasileira. A combinação de crescimento econômico com responsabilidade fiscal se mostra, portanto, essencial para alcançar a estabilidade macroeconômica desejada.
O presente trabalho analisa a efetividade da política monetária brasileira em diferentes momentos da condução da política fiscal entre 2003 e 2021. Para tanto, construiu-se um indicador de situação fiscal, nomeado de Índice de Qualidade das Finanças Públicas (IQFP). Em seguida, subdivide-se a amostra em dois cenários que caracterizam a gestão da política fiscal do governo e estimam-se modelos vetoriais autorregressivos (VAR) que relacionam a taxa Selic e o IQFP à inflação e ao hiato do produto. Os resultados revelam que: i) choques no IQFP surtiram impacto reduzido nas variáveis macroeconômicas nos contextos analisados; ii) a política monetária perdeu significativamente sua efetividade no controle inflacionário no período em que a política fiscal entra em trajetória declinante (entre 2013 e 2021); e, iii) há uma crescente descoordenação entre as políticas fiscal e monetária nos últimos anos analisados, que pode prejudicar a manutenção de uma inflação estável e próxima à meta.
Este artigo apresenta uma revisão sistemática dos estudos sobre a taxa de câmbio aplicados à economia brasileira, utilizando uma base de dados de 238 artigos indexados no JSTOR, Science Direct, Web Of Science e Scopus. O objetivo deste trabalho é identificar lacunas nos estudos sobre o tema e sintetizar o conhecimento já produzido, com foco principal na relação entre a taxa câmbio e impactos sob os preços na economia. A análise revela o panorama da pesquisa, principais focos conceituais e empíricos, estrutura intelectual das pesquisas e tópicos-chave na literatura.
Este artigo investiga a relação entre a taxa de inflação e a variabilidade dos preços relativos (RPV) na economia brasileira, tanto na perspectiva do consumidor quanto do produtor. O objetivo é analisar como a inflação impacta a dispersão dos preços ao longo do tempo, especialmente durante a pandemia de Covid-19. Utilizando uma abordagem econométrica de estimação para capturar parâmetros variantes no tempo (TVP), aplicando TVP-VAR como método. Os resultados confirmam uma relação positiva entre inflação e RPV, mas com intensidades diferentes entre preços ao consumidor e ao produtor. Durante a pandemia, a sensibilidade da variabilidade dos preços relativos aos choques inflacionários foi mais significativa.
