本文在构建增值税税率下调对全要素生产率影响理论模型的基础上,采用上市公司财务数据,以增值税税率下调为准 自然实验,运用双重差分法(DID)、固定效应及中介效应模型,分析了增值税税率下调对企业全要素生产率的影响效应及机制.研究发现,税率下调对企业全要素生产率具有显著的促进作用.机制检验证明,税率下调通过缓解融资约束对企业创新和扩大生产规模产生激励作用,通过激励企业创新和扩大生产规模两条路径促进企业全要素生产率的提高.产权性质和企业规模异质性的研究发现,税率下调对民营企业和小型企业全要素生产率的影响大于国有企业和大型企业.本文以融资约束理论为基础,从理论机制和实证检验分析了税率下调的政策效应,为减税政策效应评估提供了思路,为增值税减税政策选择提供了政策建议.

In recent years,China’s economic growth has slowed down,and the widening gap between fiscal revenue and expenditure has exacerbated the bias of local governments’ productive expenditure,thereby hindering the improvement of the supply level of basic public services.Therefore,promoting the quality and efficiency of budget performance management is closely related to improving the national public service system in the 14th Five-Year Plan and beyond.Most of existing studies emphasize improving the expenditure efficiency by optimizing the fiscal expenditure structure,while there are few studies on the impact of expenditure efficiency on government public service fiscal input.This paper employs data envelopment analysis and principal component analysis on data of 31provincial regions in China from 2007to 2019to establish an empirical model to measure the efficiency of local government public service expenditure.The results find a significantly inverted-U relationship between the efficiency of local government public service fiscal expenditure and the proportion of corresponding expenditure.Prior to reaching a certain critical point,higher efficiency of fiscal expenditure will promote a larger proportion of local public service expenditure,known as the direct“rebound effect．”Once the efficiency of local government public service fiscal expenditure exceeds this critical point,the proportion of public service fiscal expenditure will not increase but decrease.Furthermore,the paper finds that as the economic growth target is higher,the substitution effect brought by efficiency improvement will surpass the income effect more quickly,resulting in a decrease in the proportion of expenditure with lower efficiency.This shows that local governments’ economic growth target constraints can have a moderating effect on the inverted-U relationship between expenditure efficiency and expenditure proportion.This paper contributes to the literature in two main ways.First,using the mechanism of energy “rebound effect”for reference,this paper explains and tests how the efficiency of public service expenditure affects public service fiscal input from the income effect and substitution effect.Second,from the perspective of“rebound effect”of public service expenditure,this paper explains the impact pathway of local governments’ economic growth target management on public service supply,which enriches relevant theoretical research.This paper,to a certain extent,explains the internal logic of implementing budget performance management and the improvement of public service supply in China,considering the fiscal incentives and promotion incentives faced by local governments.This helps government departments to predict and determine public service budget expenditure scientifically,avoiding inefficiencies caused by redundant financial inputs.This paper also emphasizes the importance of restraining and guiding local government behavior by improving the performance appraisal system of local officials and clarifying the financial relationship between governments at different levels.

Financial derivatives play a positive role in regulating foreign exchange risk,interest rate risk and price risk. A panel data model is established based on the financial data of A-share listed companies in China′s aviation industry from 2007 to 2021 in this paper. The empirical study found that the tax burden of China’s aviation companies increased after using financial derivatives. The analysis shows that the use of financial derivatives effectively regulates the risks of aviation companies,and the effect of increasing in tax burdens is mainly brought about by positive investment returns. Aviation companies do not use financial derivatives for tax avoidance,but use them based on the essential attributes of financial derivatives,which is worthy of affirmation and encouragement. It is suggested that the country improve the financial derivatives transaction tax system as soon as possible,strengthen tax collection and management,and lay foundation for the steady development of financial derivatives market.

党的十八届三中全会明确提出将高耗能、高污染产品纳入消费税征收范围,这是我国消费税绿色程度提升的一个重要标志.本文采用三重差分(DDD)方法研究2013年消费税扩围至"两高"产品的政策对企业绿色创新的影响.消费税绿色扩围显著提高了企业绿色创新水平,提升研发资金使用效率是其主要实现机制.研究发现,消费税在促进企业绿色创新的同时,对企业其他领域创新研发以及难度大、收益回报率较低的绿色创新活动产生了挤出效应.基于上述结论,本文建议:加快消费税扩围至"两高"产品的进程;完善消费税正向激励效应,增强消费税双向调节机制;增强税收政策对小企业绿色创新的激励作用.

文章以数字词汇和数字化无形资产两种方式衡量企业数字化转型水平,利用2015-2021 年A股上市企业面板数据,探究增值税留抵退税政策对企业数字化转型的作用.研究发现,增值税留抵退税政策促进了企业数字化转型,该结论在经过多次稳健性检验后依然成立.机制检验发现,增值税留抵退税政策通过缓解企业融资约束促进企业数字化转型,且融资约束指数每减少 1 个单位,企业数字化转型水平提升 2.966 个百分点.进一步研究发现,增值税留抵退税政策与固定资产加速折旧政策在促进企业数字化转型上不存在政策协同效应;国有企业、低市场占有企业和成长性更低的企业在留抵退税政策实施后数字化程度获得更大提升.

税收作为重要的政策工具,应当在产业链供应链优化升级中发挥重要调控作用.从加快发展现代产业体系的视角,促进产业链供应链优化升级,需要完善税收体制机制、税收制度、税收激励政策和税收征管体系.相应地.在未来的税收改革过程中,要消除不利于链条稳定、链条升级、链条顺畅的税收体制机制,完善增值税、企业所得税、消费税等各主要税种的制度规定和组合运用,优化税收政策组合以及与税制运行协调适应的征管体系.形成有利于促进产业链供应链优化升级的税收制度与征管体系.

本文以2013-2018年新三板企业年度财务数据为研究样本,以2016年1月1日对负面清单之外的行业实行研发费用加计扣除改革为外生政策冲击,运用双重差分法及中介效应模型,实证检验了研发费用加计扣除政策对中小企业发展能力的影响机制及效应.研究发现:研发费用加计扣除可以显著增强中小企业的发展能力;研发费用加计扣除还可以通过增加现金流、减少企业债务规模对企业发展能力的增强产生间接效应;研发费用加计扣除对中小企业的创新却没有起到显著的促进作用,也不会通过企业创新对其发展能力的增强产生间接效应.在借鉴国际经验的基础上,应基于中小企业管理水平和能力,制定实施便于中小企业运用和操作的研发费用归集管理办法;对科技型中小企业试行亏损向前弥补的政策,经验成熟后推广到所有中小企业;实行中小企业研发费用税收抵免政策,更大程度上降低企业研发和经营中的资金压力;建立奖励创新产出的税收优惠,与研发费用加计扣除政策配套,形成对创新"双激励"的税收政策体系.

金税工程所积累的大量税收数据是政府大数据中的重要组成部分,是税收治理的工具和对象.完善我国税收数据治理是助推税收治理和国家治理现代化的重要举措.文章通过分析我国税收数据治理的现状及问题,结合国外先进数据治理经验,提出通过建立标准化税收数据、加强税收数据安全与隐私保护、完善税收数据共享机制、数据及...>>详细金税工程所积累的大量税收数据是政府大数据中的重要组成部分,是税收治理的工具和对象.完善我国税收数据治理是助推税收治理和国家治理现代化的重要举措.文章通过分析我国税收数据治理的现状及问题,结合国外先进数据治理经验,提出通过建立标准化税收数据、加强税收数据安全与隐私保护、完善税收数据共享机制、数据及信息技术的具体应用,以优化税收数据治理体系和治理能力.

良好的税收营商环境对企业经营有重要影响,是一国或地区经济实力的重要体现.近年来,我国在税收营商环境建设中持续发力,取得了国际社会的认可."十四五"时期将是我国税收营商环境建设的加速期,需要进一步借鉴国外优秀经验,从制度和程序两条路径对税收营商环境作更为系统和深入的改进.

本文利用营改增所具有的自然实验性质,选取全国上市公司的面板数据,运用双重差分模型,从企业财务的角度实证检验增值税对企业利润的挤出效应.研究发现,增值税对企业利润存在挤出效应,企业没能把税负全部转嫁,仍然负担了部分增值税;增值税虽然不计入利润表,但仍可以影响企业的营业收入;增值税能够影响企业的销售价格,进而对企业利润产生挤出效应.我国实行增值税以来,企业交易过程中普遍用含税价进行结算,在事实上税款成为价格的组成部分,在价格既定的情况下企业明显感受到税款对利润的挤压,税负感明显.在无法真正实现价税分离的情况下,我国增值税政策的制定需要考虑这一因素的影响.

政府和社会资本合作模式(PPP)能够有效结合政府和社会资源优势,提高公共服务的质量和效率.尽管我国出台了一系列税收政策规范促进PPP模式发展,但始终没有制定针对PPP的专属性税收政策或指引.当前,由于PPP模式各税种政策缺乏配套性、税收优惠政策欠缺合理性、特定领域问题缺少确定性适用规则,在一定程度上掣肘了PPP模式的发展.因此,应从加大PPP模式的税收优惠力度、明确PPP模式特殊问题的税收规则、制定PPP模式税收政策指引等方面进行有针对性的政策优化,以推动PPP模式的高质量发展.

混合所有制是国有企业改革的基本方向,是做优做大国有资本的有效途径.为进一步优化税收政策,为国企混改营造统一、公平的市场环境,本文梳理了四种混改模式下税收政策存在的主要问题:增资入股模式下多元化参与主体和出资方式的待遇不平等问题、并购重组中股权转让税务处理上特殊税务处理的适用性问题、改制上市中资产评估增值带来了巨大的纳税负担、员工持股方式下税收政策尚处于空白状态等,并在此基础上有针对性地提出了具体税收政策优化建议.

对居民住房征收房地产税要考虑家庭最基本的居住需要,有必要设计合理的免税扣除方案.本文基于中国家庭收入调查数据,比较分析了“按人均面积扣除”、“按人均价值扣除”和“按套数扣除”三种免税扣除方式的公平效应、财政收入效应和供求效应.研究发现,在改善收入分配、筹集财政收入和调节房地产市场供求方面,“按套数扣除”方式最不可取,“按人均面积扣除”和“按人均价值扣除”方式各有利弊.本文建议将人均面积扣除和人均价值扣除方式相结合,采取“面积+价值”的复合扣除方式,并提出了相应的配套措施及建议.

本文以CHNS收入分类数据为基础,对全国城乡家庭居民收入的初次分配和再分配收入差距进行了测算和分析.结果表明,中国居民初次分配收入的基尼系数高出OECD国家平均值13.9％,与金砖国家水平相当;再分配后,发达国家的居民收入差距大幅下降,再分配的收入差距调节效应为0.172,中国仅为0.085;尽管城镇地区转移支付的调节效应高于多数发达国家,但税收的调节效应和农村地区转移支付的调节效应微弱,中国居民可支配收入差距还是远高于绝大多数发达国家,高出平均值48％.

学术界与实践领域关于是否应当对金融服务征收增值税、应当怎样征税的争论一直存在,其核心是金融服务该不该征、能不能征增值税问题.从增值税原理考虑,尽管增值税是对最终消费征收,本质上仍是全环节参与.金融交易既属于整个交易链条的组成部分,就应对其征收增值税,而具体征税方式的选择则与一国的征管能力、征管条件、经济结构等因素相关.综合考虑我国金融体系特点、金融发展与改革趋势、税收管理情况等,应当继续坚持对金融服务征收增值税的方向.但为辅助金融更好地服务实体经济,未来还应不断完善金融服务增值税政策,坚持构建中性的增值税制度,强化金融服务增值税的理论与实践研究,创新金融服务增值税的管理模式.

混合所有制改革是实现混合所有制经济的重要途径.我国现行税制虽然存在支持混合所有制改革的政策规定,但在适用性、合理性、确定性和针对性方面仍存在改进空间.本文从优化税收政策、完善税收优惠和深化税收征管三方面提出了促进混合所有制改革的政策建议.

课税模式、扣除标准、税率水平与结构是当前我国个人所得税改革中比较受关注的三个问题.我国应在个人所得税定位于收入功能为主的前提下,统筹推进课税模式改革,合理确定扣除标准和扣除项目,并协调考虑综合所得、经营所得的税率水平与级次、级距.

This paper comprehensively expounds the economic effects of "replacing business tax with value-added tax",and discusses in particular the impacts of reform on corporate tax burden , fiscal and taxation system reform,income distribution, and its role in the context of supply-side structural reforms.It also analyzes the existing research findings, differences and causes.Based on the literature review and the reform trend , this paper comes to the following conclusions : to further enhance value-added tax's neutral role, it is necessary to reduce the tax rate and clear tax incentives ; in light of some industries' discomfort towards the transitional policies or the absence of policies , it is necessary to gradually perfect the legislation and be careful in the issuing of transitional policies in the future ; in addition, taking the domestic and foreign tax change trends into consideration, it is necessary to strengthen the collection and administration of taxes , and enhance the international competitiveness.

本文以2011年第1季度至2016年第3季度沪深A股上市公司财务数据为样本,运用双重差分方法及固定效应模型,实证检验了营改增对交通运输业(含铁路运输业)、部分现代服务业、广播影视业、邮政业、电信业上市公司商业信用融资的影响.研究发现,营改增带来的进项抵扣机制,改变了试点企业与上下游企业的交易格局,进而改变了上下游企业之间的商业信用格局.营改增有利于上市公司商业信用融资,且对其获得上游企业商业信用规模的影响幅度要大于其下游企业.

“营改增”通过税率变化及抵扣链条的打通,不仅在一定程度上降低了企业的流转税税负,而且由于销售收入价税分离、购进货物或固定资产进项抵扣、税种变化引起会计核算差异、附加税费计税基础变化等因素,也影响着企业所得税税负的变化.在“税盾效应”的作用下,“营改增”通过影响企业税负,进而会影响企业债务融资规模.本文以2011年第1季度-2016年第3季度沪深A股上市公司财务数据为样本,运用DID方法及固定效应模型,实证检验了“营改增”对交通运输业(含铁路运输业)、部分现代服务业、广播影视业、邮政业、电信业上市公司债务融资决策的影响.研究表明:上述行业税负与“营改增”政策存在反向关系,在“税盾效应”作用下,“营改增”显著降低了企业的债务融资水平.政府应运用相关政策措施,适当促进企业债务融资.