Dependencia serial de largo plazo en el índice bursátil chileno, a través del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado

PropositoLa presente investigacion examina la existencia de memoria de largo plazo por medio del calculo del coeficiente de Hurst y Hurst ajustado, y del analisis de caracteristicas de estructuras caoticas en la serie del mercado bursatil de Chile, especificamente a traves del Indice de Precios Selectivo de Acciones.Diseno/metodologia/enfoqueSe desarrollo un breve analisis del mercado, segun la metodologia de Box y Jenkings. La validez de los resultados se realizo por medio de la prueba propuesta por Brock, Dechert y Scheinkman. En segundo lugar, se procedio a analizar la dinamica y patrones del indice y de su rendimiento, para observar si existia evidencia de memoria de largo plazo.HallazgosLos resultados demuestran la presencia de esta memoria en el mercado bursatil chileno, determinado a traves del indice accionario en dos escalas, diaria y trimestral, lo que ademas corrobora resultados obtenidos por otros autores, confirmando el uso de la metodologia de Rango Re-escaldo para la identificacion y determinacion de memoria de largo plazo en una serie temporal.Originalidad/valorEste estudio permitira a futuros investigadores realizar analisis similares en otros mercados, aportando un nuevo enfoque al analizar la memoria de la largo plazo y los factores que inciden en ella.Palabras claveExponente de Hurst, Indice bursatil, Mercados eficientes, Mercados fractalesTipo de articuloArticulo de investigacion