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智库丨专家预测比特币价格可能在7月份回落

作者: 雨晴天

浏览量: 504

时间: 2019-07-05 02:20

关键词: 智库,比特币

国外的Marc Howard是一位投资者,他曾经制作了一个模型预测比特币价格,本文将从比特币目前价格变化趋势与比特币价格预测模型着手,介绍区块链学者分布。

欢迎访问全球华人专家库(https://gct.aminer.cn/)了解更多区块链及比特币相关信息。

说起比特币,许多人可能觉得听着名字很熟悉,但是并不知道他是做什么用的。比特币是数字货币的一种,数字货币不是凭空出现的,它源自于电子支付,由电子货币、虚拟货币演化而来,并逐渐与电子货币和虚拟货币分离。数字货币的出现是多方面因素共同作用的结果。首先,用数字货币代替纸币,交易快捷方便;其次,利用区块链技术挖矿方式解决数字货币滥发问题,保证货币币值的稳定;最后,数字货币可以实现跨界的统一使用,实现世界范围内的货币通用。也就是说,当我们支付宝支付、微信支付等支付方式流行起来的时候,催生了数字货币的生长,进而出现比特币、以太币、、瑞波币、比特币现金和莱特币等数字货币的典型代表。

比特币的第一笔交易是使用10000比特币买了2个披萨,而现在一个比特币的价值是12070美元,拥有大量比特币的人也一夜暴富。

任何人皆可参与比特币活动,可以通过称为挖矿的计算机运算来发行。比特币协议数量上限为2100万个,以避免通货膨胀问题。使用比特币是透过私钥作为数字签名,允许个人直接支付给他人,与现金相同,不需经过如银行、清算中心、证券商、电子支付平台等第三方机构,从而避免了高手续费、繁琐流程以及受监管性的问题,任何用户只要拥有可连线互联网的数字设备皆可使用。

但是由于比特币区块链在一定时间内能接受的交易量有限,约每10分钟能接受最多2,500笔交易,交易手续费也会随着比特币交易量而波动,在2017年6月,小于1毫比特的交易,交易手续费已远远大于交易金额;在2017年12月,Steam宣布停止接受比特币,理由是“交易费用高昂,且波动性大”,在2018年2月,平均交易手续费从2017年第四季度的34美元,下降至约1美元,而此问题,正在试图以闪电网络之类的技术来解决,扩展比特币一定时间内的交易量。

根据加密数字货币数据分析网站CoinMarketCap提供的数据,比特币价格在本周的交易中创下了15个月以来的最高水平,一度迅速突破1.3万美元,并自2018年1月份以来首次冲击1.4万美元关口。但是,随后比特币价格急剧回落,在不到24小时的短短时间里暴跌2000美元。

在Facebook发布所谓的“天秤币”(Libra)以后,比特币作出了相当好的回应。“天秤币”是一种以没有银行账户的人为目标的加密货币,努力为他们提供一种在数字时代执行交易的快速而又负担得起的方式。“天秤币”不会直接与比特币竞争,但它将令Facebook的25亿用户能够直接接触到加密货币,这可能会给比特币创造出更多需求。

然而,尽管人们对比特币的看法极为乐观,但这种加密货币的价格可能很快就会从最近触及的高点回落。

影响比特币价格的因素:

(1)投资者正在做空比特币

就比特币投资而言,很有趣的一种分歧是,对冲基金和大型机构投资者正在做空比特币,而个人投资者则明显更看好这种加密货币。

在美国,芝加哥商品交易所(CME)是提供比特币期货合约的最大的一个交易所,而根据该交易所最新发布的商品期货交易委员会(CFTC)报告显示,基金经理所持看跌头寸比看涨头寸要多出14%,而且有些投资者类别做空比特币的可能性是持有多头头寸的三倍。

当然,这些数据并不是事出无因的。最值得注意的一点是,这份报告是在6月21日发布的,当时比特币的成交价大约为9000美元,远低于目前的价格。该平台提供的数据,投资者对BTC期货合约的日常兴趣于6月17日显着增加,当时达到5,311份合约,价值为26,555比特币(2.46亿美元)。

“与千禧一代的每日交易员相比,传统的市场参与者对比特币的立场可能更多地心存疑虑。”芝加哥泰丰资本管理有限公司(Typhone Capital Management LLC)的投资组合经理乔治-米卡洛普洛斯(George Michalopoulos)解释道。事实上,小型个人投资者仍在继续看好这种数字货币,这表明机构投资者的前景展望与个人投资者的热情之间存在裂痕。

(2)比特币可能已经进入“超买”区域。

正在推动比特币价格上涨的诸多正面因素可能会继续加速,但也有可能发生的一种情况是,这种加密货币现在已经进入了“超买”区域,未来可能将会回落。例如,比特币价格已经超出了肯特纳通道(KeltnerChannel)——这是一种用于衡量未来价格趋势的投资策略——有些分析师据此预测,这将导致比特币价格在7月中旬下跌。自2014年以来,总共出现过九次类似的情况,其中七次的结果都是价格回落。

经济学家亚历克斯-克鲁格(Alex Kruger)最近发布推文称,比特币价格波动也会受到类似趋势的影响,凸显了这种衡量标准的重要性。

(3)斐波纳契回撤可能影响比特币价格

自2014年以来,比特币价格完全超出肯特纳通道的情况总共发生过九次,相对强弱指数(RSI)大于90。此外,如果比特币的价格不能保持在1.14万美元左右,那么就可能会受到斐波纳契回撤(Fibonacci retracement)的影响,从而推动其价格下跌至1.05万美元附近。考虑到比特币价格波动极大的历史,顺风顺水的牛市突然受到干扰并不是史无前例的。机构投资者或许正在做空比特币,但有许多因素则可能会继续推动这种加密货币的价格上涨。

专家对比特币价格预测方法:

加密货币投资者Marc Howard 另辟蹊径,通过分析大众对加密货币的情感来预测加密货币市场的波动。在 90 天的实验周期里这种方法获得了 29% 的投资回报率。按照该学者的交易模型,可以预测比特币的价格,该学者的个人主页http://sites.bu.edu/tcn/,AMiner对学者信息的统计如下,比特币价格预测模型的相关论文在该页面也可查看。

Marc设计算法的具体过程如下。

首先,他连续90天在谷歌趋势上搜索查看“BTC USD”(即“比特币 美元”的英文词条)和“Buy Bitcoin” (即“购买比特币”的英文词条)的结果。这两个词条的搜索频率都可以衡量人们对比特币感兴趣的程度。当更多人对买入感兴趣时,Marc就认为比特币的价格会上升。

其次,Marc将“BTC USD”和“Buy Bitcoin”这两个词条的搜索比率作为一个参考值。他发现,如果“Buy Bitcoin”除以“BTC USD”得到的值高于35%,就表明更多人对买入感兴趣。反之,则买入兴趣没有上升。

为了进一步优化算法,Marc监测了每日价格差异。

接下来,他测试了比特币收盘价格比前一日高80美元以上的情况,这种方式让算法模型变得更加完善。

Marc从2018年7月6日开始测试他的算法。成果显著。即使在熊市中,Marc也能达到28%的投资回报率(ROI)。这意味着情绪分析可能成为玩转市场的一种有效工具。虽然算法在早期获得了成功,Marc承认其中还存在改进空间。Marc的买入/卖出标记值(35%的比率和80美元差价)是主观得出的数字,他决定把它们作为最佳标记值时,并没有进行测试。此外,当时市场中比特币的价格跨度是6000到8000美元。在轰轰烈烈的牛市中,每个人都想买比特币,那时,情绪分析工具也许会失效。

AMiner统计了比特币的全球学者分布,比特币的研究学者主要分布在美国、欧洲英国法国以及亚洲的韩国等地区。

与美国相比,中国比特币研究起步较晚,在研究人员、研究论文数量与论文影响都存在较大差距。这与不同国家对比特币的态度、比特币发展状况有很大关联。未来,中国在比特币研究领域仍存在很大的发展空间。

本文对可能影响比特币价格的因素进行说明,同时介绍一种比特币的价格预测模型,感兴趣的小伙伴不妨利用模型尝试一下,同时提醒各位读者投资需谨慎。文章仅用于分析,不用做任何商用。

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