产品市场竞争、事务所规模与审计质量——来自中国审计市场的经验证据

本文基于2000-2012年沪深A股上市公司样本,从产品市场竞争（PMC）的中宏观视角,结合我国最为典型的制度背景即政府管制的系统性影响,对事务所＂规模-质量＂关系予以纵深分析。研究发现,事务所规模与其审计质量正相关,激烈的产品市场竞争有助于促进高质量审计需求及其供给,但产品市场竞争对于事务所＂规模—质量＂正向关联的强化作用即其＂竞争效应＂尚未有效发挥;政府管制具有＂双向影响＂,而政府管制通过＂异化＂产品市场竞争效应进而显著弱化事务所＂规模-质量＂正向关联的＂负向效应＂占据主导。这意味着,政府干预或已趋于过度,政府管制是导致公司高质量审计内需不足及其供给乏力的重要原因。进一步检验表明,上述效应在民营公司以及2006年实施风险导向审计、股权分置改革以及2008年金融危机后的子样本中更为显著。