En este artículo se examinan las tendencias del gasto público en América Latina desde mediados de la década de 1990 hasta el año 2006. También se analizan aspectos clave de política, como la naturaleza cíclica del gasto, la inversión pública, el empleo público y el gasto social. Se concluye que el gasto primario como porcentaje del producto interno bruto ha tendido a aumentar en los últimos 10 años, impulsado por el incremento del gasto corriente, sobre todo del gasto social. El gasto real ha seguido variando en forma procíclica. Se constata que es posible mejorar considerablemente la eficiencia de la inversión pública, el empleo público y el gasto social.

This paper examines trends in government spending in Latin America from the mid-1990s to 2006. It also examines key policy issues, including the cyclicality of spending, public investment, public employment, and social expenditures. It finds that primary expenditures have trended upward for the past ten years as a share of GDP, driven by increases in current spending, in particular for social expenditures. Fluctuations in real spending have continued to follow a procyclical pattern. The paper finds that there is substantial scope to improve the efficiency of public investment, public employment, and social spending.