A indústria de máquinas e equipamento é primordial para a economia, visto que representa a base do investimento produtivo, gera empregos, conhecimento e externalidades positivas para todo o sistema econômico. Diante disto, o presente estudo busca verificar quais variáveis macroeconômicas explicam a trajetória do setor. Para tanto, um modelo de Mecanismo de Correção de Erros para o período de 2002 a 2020 é estimado. Analisando os resultados obtidos, verifica-se que o câmbio, a SELIC, o IPCA e o setor externo, além do desempenho do próprio setor defasado, explicam o comportamento deste setor. Ademais, os desequilíbrios de longo prazo são corrigidos primariamente pela alteração no volume de produção do próprio setor e por ajustes relacionados ao setor externo. Por fim, a taxa de juros mostra efeitos de curto prazo, mas no longo prazo não consegue corrigir os desvios no setor de máquinas e equipamento, precisamente, aumento dos juros acaba impactando no câmbio

Teorias recentes da escola pós-Keynesiana argumentam que os modelos DSGE (Dynamic Stochastic General Equilibrium) apresentam insuficiências na modelagem econômica. Neste contexto, o presente estudo apresenta uma abordagem alternativa aos referidos modelos, baseada nos princípios dos modelos Stock-Flow Consistent de Godley e Lavoie. Precisamente, as principais características do modelo construído são: a possibilidade de integração de um setor financeiro bem desenvolvido com a economia real; uma visão holística da economia baseando-se numa análise setorial da mesma; o princípio da incerteza fundamental, rejeitando a hipótese de expectativas racionais; o reconhecimento da natureza monetária da economia, da dívida e da endogeneidade do dinheiro; e a visão de que a economia se encontra em constante desequilíbrio. De forma sucinta, os resultados obtidos mostram que o modelo apresenta uma boa aderência aos resultados empíricos.

Baseado no crescimento de empresas de tecnologia como Google, Apple e Microsoft, os investimentos em venture capital aumentaram. O sucesso delas estimula investidores a aportarem capitais em empresas de menor porte, mas quepossuem potencial de crescimento. O presente estudo busca avaliar a sobrevivência das empresas que recebem investimentos individuais ou múltiplos, a partir de dados da CrunchBase, para Austrália, Brasil e o Canadá no período de 1990 a 2019. Os resultados mostram que nas rodadas iniciais o investimento individual predomina. As regressões evidenciam o contributo positivo do co-investimento tanto nas rodadas iniciais quanto nas fases avançadas de investimento.

O presente estudo busca avaliar as características da produtividade agrícola nos municípios do Sul do Brasil. Para tanto, utilizar-se-á dos dados do censo agrícolas do IBGE de 2006 e 2017, totalizando 21 variáveis para todos os municípios da Região Sul. Os dados são submetidos a uma análise fatorial, resultando em cinco fatores. Posteriormente, estes fatores foram utilizados para verificar o efeito aglomeração com o índice de Moran. Com relação aos resultados dos fatores, observa-se que poucas variáveis se alteraram entre os fatores nos anos analisados. Assim, as mudanças estruturais no censo de 2006 e 2017 são relativamente poucas.

Este estudo buscou mensurar os resultados de uma estratégia de investimento que tem como principal objetivo a preservação de capital em momentos de crise. Para isso foram criadas duas carteiras compostas por ações de empresas estatais, sendo que em uma delas teria, além das ações, uma estratégia de hedge feita com opções de venda fora do dinheiro. As carteiras foram analisadas e comparadas por meio do seu retorno total no período, comparadas com outros ativos do mercado e pela ótica de risco-retorno, usando os índices de Sharpe e Treynor. Os resultados obtidos mostraram que uma carteira composta com ações estatais e com uma pro-teção de hedge contínuo usando opções de venda foi mais lucrativa e apresentou um risco-retorno melhor do que uma carteira sem proteção no período analisado.

O presente estudo busca avaliar, através do risco e retorno, o desempenho das ações nos segmentos Novo Mercado, Nível 1 e Nível 2. Precisamente, o objetivo do estudo é mensurar se o nível de governança corporativa impacta no desempenho das ações. Para tanto, foram extraídas as cotações mensais de 145 empresas, além das cotações do índice Bovespa e da taxa Selic acumulada no período analisado. De posse dos dados, foi aplicado o modelo CAPM e os índices de Sharpe e Treynor em cada uma das carteiras teóricas. Através da análise pelo índice de Sharpe, verifica-se que a carteira ótima foi à composta por ativos listados no segmento Nível 1, o que pode ser explicado por um maior desvio padrão no segmento Novo Mercado. Ademais, a análise por Sharpe indica um melhor desempenho das carteiras que adotam práticas de governança corporativa em relação às carteiras de mercado.

We present an adaptation of a new Keynesian model into an agent-based computational model, accounting for the importance of heterogeneity, interaction and bounded rationality in problems such as price setting and expectations formation. We evaluate the evolution of the distribution of price setting strategy frequencies, which agents might choose on each period between inflationary, neutral or deflationary, a process based on private and social features of agents’ utility functions. In addition, we consider the network’s topological structure and find that the regular network model fails in replicating exactly the new Keynesian model’s original results, while the complex network model presents results in accordance with the originals.

O setor de bens de capital é de fundamental importância na economia, uma vez que ele representa a incorporação do investimento produtivo, bem como gera conhecimentos e externalidades positivas para toda a economia. Diante disto, o presente estudo busca avaliar os canais de transmissão da política monetária, juros e câmbio, no setor de bens de capital. Para tanto, três modelos são estimados por VAR em diferentes períodos. Os resultados obtidos para o período de 2002 a 2020 mostram que a Selic e o câmbio influenciam na produção de bens de capital, de forma positiva e negativa, respectivamente. Por sua vez, no período de 2002 a 2010, a Selic e o câmbio apresentam uma relação negativa com o setor de bens de capital. Por fim, no período de 2011 a 2020, a Selic deixa de ser significativa e o câmbio se torna ainda mais relevante. Portanto, os resultados encontrados sinalizam que a política monetária e seus desdobramentos desempenham um papel importante na determinação da produção de bens de capital, com o câmbio assumindo maior relevância.

Indicações Geográficas são usadas desde o século XIX de maneira a auxiliar no desenvolvimento das regiões que obtém o selo, uma vez que este agrega valor ao produto e melhora a reputação da região. No âmbito nacional seu uso é recente, com a legislação sendo definida apenas no final do século passado, e em Santa Catarina, as únicas Indicações Geográficas são a dos Vales da Uva Goethe e da banana de Corupá. O objetivo deste estudo é identificar se após o recebimento deste selo os estabelecimentos que trabalham diretamente com o vinho identificaram uma melhora no desenvolvimento da região do Vale da Uva Goethe. Para tanto, utilizou-se de uma pesquisa de campo e foram entrevistados 20 dos 30 estabelecimentos diretamente envolvidos com a atividade. Os resultados apontam que a Indicação Geográfica contribuiu para o desenvolvimento regional, inclusive com a possibilidade da entrada de novos produtores e uma melhora na renda de todos os segmentos envolvidos na cadeia produtiva de uva e do vinho.

Embora Santa Catarina seja um estado com alto índice de desenvolvimento humano (IDH), a taxa de suicídios é alarmante entre as cidades catarinenses. Para cidades como Joinville e Florianópolis, maiores cidades do estado, este indicador cresce a cada ano entre os jovens. Diante desse cenário, este estudo busca identificar os determinantes socioeconômicos do suicídio em Santa Catarina. Para tanto, o modelo de Poisson com dummies de efeitos fixos foi utilizado para permitir a maior desagregação dos dados em faixas etárias e um intercepto diferente para cada uma delas. Os resultados mostram que os suicídios são inversamente relacionados a casamentos, nascimentos e crescimento do produto interno bruto (PIB); no entanto, existe uma relação positiva dos suicídios com divórcios.

Recently, cryptocurrencies have been used as financial assets and have presented positive returns, albeit their volatility is high. This paper aims to elaborate a hypothetical cryptocurrency portfolio and to do so, employs machine learning and an optimization algorithm to define the ideal amount to be allocated in each asset. The results show the hypothetical portfolio presents superior returns and lesser volatility compared to other allocation strategies.