七、会计计量属性的回归与完善 (一)会计货币计量的本质 货币的正常功能成为会计很重要的前提,因为会计以货币计量为核心手段.在会计世界,货币到底充当着什么样角色、履行着何种功能,是值得大家好好反思的问题.笔者认为,货币最大的功能——最大限度体现了人类对自由这种梦想的追求,拥有了货币才能真正感觉到什么叫自由.然而,对于货币这种具有本质性的功能,会计学术界往往未能予以足够认识,这样的理论疏忽显然带来了货币计价实务的无所适从.货币能保证人类实现自由消费,但货币给人类带来的这种自由到底意味着什么?
员工持股计划作为企业内部的一项集体激励政策,在优化企业产权配置的同时亦对企业融资能力产生重要影响.基于2011-2018年A股上市公司样本,探究员工持股计划对企业融资约束的影响及作用机制,研究发现,员工持股计划通过降低外部融资成本来缓解企业的融资约束状况,这种缓解作用对东部地区的企业以及民营企业更为显著;员工持股计划通过增强员工身份认同、缓解员工层面代理问题等途径来提升企业内部控制质量,内部控制质量在员工持股计划与融资约束作用之间起到部分中介作用;由于员工之间的"监督效应"及员工持股计划的"公告效应",员工持股计划在提升内部控制质量方面不存在"搭便车"行为,在缓解融资约束方面存在"1/N"效应.本研究结论为新时期推进员工持股深化改革、提升本土企业内部竞争力提供了参考.
房价不仅是经济问题,也是社会民生问题.但在住房市场化改革以来,房价的快速上涨大大凸显了房价的经济属性,其民生属性则被极大削弱.对于房价过快增长有多种理论解释,但基于政府财政状况的实证研究证据比较缺乏.笔者沿着政府财政赤字—土地财政—房价的逻辑探究房价上涨的成因,通过使用2002-2015年277个地级市的面板数据,运用面板回归模型及门限面板回归模型的研究发现,市级政府“土地财政”规模对房价存在正向影响;在进一步考虑财政赤字的影响后,发现财政赤字水平越高、“土地财政”规模对房价的促进作用越强.对此,本文认为,当前行政调控房价的手段具有局限性.从长远来看,理顺政府间的财政分配关系,将财税体制改革与住房制度和土地供应制度结合起来,是建立房价调控长效机制的重要基础.
